媒体报道 | 纳入气候风险 资本新规健全风险管理体系

来源 I 中国经营报

        日前,国家金融监督管理总局发布了《商业银行资本管理办法》(以下简称“资本新规”),引起业内广泛关注。

        资本新规从构建差异化资本监管体系、全面修订风险加权资产计量规则、确保风险权重的适用性和审慎性、强化监督检查、提高信息披露标准等五个方面提出要求,进一步完善商业银行资本监管规则,推动银行强化风险管理水平,提升服务实体经济质效。其中,将气候风险纳入全面风险管理体系也是资本新规的一大亮点。

        中信证券研报指出,资本新规从2024年1月1日起实施,一方面意味着年内后续2个月银行需围绕各类型风险暴露分类等开展大量工作,另一方面也意味着2024年各家银行或参考新规对资产配置进行结构调整,因此银行资产配置策略的调整或亦将加速对细分  金融市场和客群领域的影响。

        构建差异化资本监管体系

        资本新规自2024年1月1日起正式实施。过渡期安排分为两方面,一是对计入资本净额的损失准备设置2年过渡期,二是对信息披露设置5年过渡期。

        广发证券固收团队指出,相比2月18日发布的《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》,资本新规主要在以下方面进行了完善。第一,调整部分风险暴露的风险权重,优化个别表外业务适用的信用转换系数。例如,居住用房地产风险暴露、工商企业股权投资、对我国开发性金融机构和政策性银行的次级债权等的风险权重调降。第二,放松穿透法下对独立第三方认定的要求。对于资管产品穿透法计量,正式稿对独立第三方新增“特定情况下,包括资产管理产品管理人”的表述,现阶段“特定情况”是指商业银行投资的资产管理产品是公开募集证券投资基金。

        中证鹏元金融机构评级部资深分析师王延淋告诉《中国经营报》记者,资本新规构建了差异化的资本监管体系,按照银行规模和业务复杂程度,将全部商业银行划分为三个档次,并匹配不同的资本监管方案。其中,第一档对标资本监管国际规则;第二档实施相对简化的监管规则;第三档则进一步简化资本计量要求,引导其聚焦县域和小微金融服务,降低银行合规成本。

        王延淋分析,短期来看,资本新规在不放松审慎监管要求的前提下适度下调部分风险资产权重并合理设置过渡期安排,为商业银行预留缓冲空间,有助于减轻商业银行资本压力和新办法下的合规压力。根据监管部门的相关测算结果,资本新规实施后,银行业资本充足水平总体稳定,平均资本充足率稳中有升。单家银行因资产类别差异导致资本充足率小幅变化,体现了差异化监管要求。

        中期来看,资本新规对资产信用风险权重的调整,能够引导商业银行优化业务结构,增加商业银行对实体经济重点领域和薄弱环节的资金支持力度。例如,通过合理设置中小企业贷款、个人贷款的风险权重,适当降低了相关领域的信贷成本,引导商业银行加强对小微企业和个人消费的信贷支持;适度上调同业债权风险权重,引导资金减少在金融体系内的空转,防止金融“脱实向虚”,促进金融回归服务实体经济本源。

        长期来看,资本新规着力于构建更加完善的资本约束机制和风险管理体系,对于强化银行风险体制建设将发挥重要引领作用,有助于商业银行提高精细化风险管理水平,建立风险管理长效机制,从而实现高质量可持续发展。

        完善信用风险评估

        资本新规完善信用、市场和操作风险的风险评估要求,将国别、信息科技、气候等风险纳入其他风险的评估范围

        惠誉常青ESG研究组联席董事贾菁薇接受记者采访时指出,资本新规提出银行应加强气候风险的识别和评估并决定气候风险对银行自身是否有实质性影响。目前还没有看到更详细的针对银行气候风险评估的规定,所以需要等待未来监管是否会有更具体的评估指标与要求。

        境内商业银行早前已经提出进行气候相关风险压力测试,来评估银行商业贷款在对环境污染影响较大类型企业的信用风险状况,并逐步将气候相关风险纳入宏观审慎政策框架中。另外,境内商业银行仍在探索顶层气候信息披露机制。完善相关披露标准和制度对未来建设银行气候风险评估体系至关重要。

        王延淋亦指出,资本新规将气候风险纳入考量,意味着商业银行全面风险管理体系中对于风险类别的定义和考量进一步丰富和完善。实际上,气候风险对银行经营具有深远影响。一方面是气候变化导致极端天气和自然灾害的频率和强度上升,引发“物理风险”,从而导致商业银行信贷和投资业务信用风险上升;另一方面,在应对气候变化过程中,可能因政策转向、技术革新、市场情绪等方面的因素对传统行业和传统发展模式产生冲击,引发“转型风险”,导致商业银行原有业务方向和重点投放领域企业信贷需求下降。气候风险也可通过多种途径向金融体系传导,并导致信用风险、市场风险和流动性风险等。随着全社会生产生活水平的提升、极端天气的增加以及中国双碳战略的推进,气候风险对商业银行的影响程度也在上升,资本新规将气候风险纳入考量有着较高的必要性和适当性。

       “国内银行业对于气候风险的认知、管理意识以及管理手段等普遍均较为初级且不成体系,尽管国际社会对于气候风险重要性的认识日渐统一,但金融业对气候风险的有效评估和妥善应对仍面临很多技术和机制方面的困难,包括基础数据薄弱、衡量方法有限等,未来如何准确识别、评估和应对气候风险,仍然面临气候风险管理意识需要提升、管理手段和措施需要丰富等困难,依旧任重道远。商业银行仍需提升自身对气候风险的认知、了解和重视程度,加大对气候风险的重视程度和投入力度,提升对气候风险的管理能力。”王延淋如是说。